Как бывший программист могу заверить что в ПО на реализацию этой идеи уйдет не больше 1-2 минуты :) Делал сам когда то подобное в "своих" музыкальных проигрывателях что-то типа компрессии звука в режиме реального времени.

Проще всего наверно это в режим таймшифт добавить.

Да где то я давно такое видел, вроде отдельной проги что "слушает" нужный вход и автоматически крутит ползунок миксера. Единственный минус - она недает другим программам записывать звук.

Это наверно какая-нибудь старая программа. По сути в ней уже идет запись и последующий анализ звука, поэтому и записать нельзя. Но сегодня, наверно, и без этого можно обойтись. Ведь делают же в софте тюнеров анализаторы спектра. И без всякой записи обходятся...